您的位置:首页 > 基金 >

严查基金经理“挂名”告一段落 监管要求比预期低不少

2019-10-22 10:56:17 来源:金陵晚报

“基金经理挂名问题存在多年,太普遍了,好在整改要求比预期中低。”沪上某公募基金人士对《金证券》记者说。

根据近期监管要求,主动管理型基金经理最多管理10只产品,被动型产品的基金经理最多同时管理15只产品,如果新基金申报时“超标”,则会让基金公司进行调整。对于大部分基金公司来说,根据这一上限进行调整基本没有什么难度,也有业内人士认为门槛设置太低,起不到整改的约束作用。

严查“挂名”告一段落

7月23日晚间,多家基金公司产品部收到监管通知,要求新基金申报过程中,增加拟任基金经理与督察长承诺产品不存在“挂名”行为,已进入申报流程的产品需补充这一材料。除了新基金外,存在2名及以上基金经理共同管理的存量产品情况也需填报承诺函。一时间业内风声鹤唳。

当时,业内流传着各种“限制”版本,有的说一个基金经理可能最高带3个产品,有的说是5个,还有的说是7个……不少业内人士担忧如果一旦限制过严,可能会导致基金公司调整困难。

最新消息显示,根据近期监管要求,主动管理型基金经理最多管理10只产品,被动型产品的基金经理最多同时管理15只产品,如果新基金申报时“超标”,则会让基金公司进行调整。

“严查挂名总算告一段落”,上述公募人士对《金证券》记者表示,目前这一限制较具现实可操作性,基金公司根据这一上限进行调整的难度相对没有那么大。

数据显示,主动管理基金数量达到10只及10只以上的大多是固定收益基金经理。这种情况主要出现在大中型基金公司,规模靠前的基金公司似乎更易出现此类情况,还有一些发行较多债券型基金的银行系公司也存在此类情况。此外,也有一些发行较多被动产品的基金公司存在一个基金经理管理超过15只指数基金的情况。

监管要求比预期低不少

但也有公募人士认为,最新的监管要求比预期有差距,很难起到约束作用。

深圳某公募基金人士对《金证券》记者表示,基金是否好卖和基金经理有很大关系,大部分新发产品都会采取双基金经理组合。在营销期利用老基金经理宣传,在建仓期老基金经理指导,过渡一段时间后,再由新基金经理来实际管理。但他也坦言,“老带新”在具体操作中确实存在变形,比如有些老基金经理从不参与实际运作,真的只是“挂名”,更有甚者,实际操作人并不具备基金经理资格。

不少接受采访的公募人士分析,随着公募业务迅速扩张,产品数量越来越多,而基金经理数量并没有同步增长,“一拖多”产品比比皆是,挂名管理后遗症凸显。

基金经理“一拖多”现象究竟有多严重?银河证券基金研究中心统计,截至7月23日,正式运作的公募基金数量5587只,在任基金经理数量2022人,人均管理基金数量2.76只。《金证券》记者注意到,在2022位基金经理中,只管理1只基金的基金经理有310人,占比15.33%;管理2只的有287人,占比14.19%; 管理3只的有232人,占比11.47%; 管理4只的有218人,占比10.78%;管理5只及以上的基金经理各自占比均不足10%; 管理基金数量在10只以上的基金经理有335人,合计占比16.57%。有13名基金经理名下管理的基金数量在20只以上,管理数量最多是某基金公司债券基金经理,其管理的债券与混合基金数量高达26只。

“一拖多现象严重,有指数基金、量化基金等非主动操作管理基金批量管理的情况,有混合基金股、债等不同资产分别配置基金经理管理的情况,也有挂名管理的情况。”银河证券基金研究中心总经理胡立峰曾分析。

采访中,不少公募人士认为,困扰多年的行业顽疾要想根除,监管一定要出重拳。“我觉得主动管理型基金经理最多管理10只产品的门槛太低了,个人认为5只比较合适,只有这样,基金公司才不敢打擦边球,基金经理才敢拒绝挂名,代销机构才会拒绝合作。”深圳公募基金人士对《金证券》记者说。

热点推荐

精彩放送